Como ya se ha indicado, el lotaje o la determinación del tamaño de una orden en el mercado de divisas es una de las decisiones más importantes que tiene que afrontar todo trader que opere en Forex:
- Independientemente de lo buena que sea la estrategia de trading que siga un operador, si el tamaño de sus órdenes es muy grande, el riesgo que asumirá será igualmente demasiado grande. Por otro lado, si su posición es demasiado pequeña, entonces el riesgo será mínimo y sus ganancias, por lo tanto, también serán reducidas.
En el primer caso, al existir un riesgo mayor, un cálculo equivocado del tamaño de la posición puede tener un serio impacto en la cuenta del trader.
El cálculo del lotaje óptimo determinará el número de lotes, mini lotes o micro lotes que conformará el tamaño de una posición en Forex, en función del riesgo de mercado y del riesgo de la cuenta del trader y para conseguirlo hay que obtener primero estos datos:
- Capital máximo que se quiere poner en riesgo en cada operación.
- Distancia en pips del stop-loss al precio de entrada de la operación.
Capital máximo que se quiere poner en riesgo en cada operación
Este es el dato más importante a tener en cuenta cuando se quiere calcular el lotaje de una operación. Para todo operador es fundamental tener claro este límite que, en otras palabras, significa definir de antemano cuánto dinero de su cuenta puede permitirse perder en cada operación.
Así como una mayor inversión puede significar una ganancia más importante, también se debe tener en cuenta que, en el caso de tener un resultado negativo, la pérdida también será mayor. Por eso, el límite de la inversión deberá ser, en primera instancia, uno dentro de las posibilidades financieras del trader.
Normalmente, este límite se suele definir como un porcentaje de la cantidad disponible en la cuenta del trader. Un valor de referencia de este porcentaje suele ser el 1%, aunque su cuantía, como es lógico, dependerá de cuál sea el perfil de riesgo de cada operador.
Sea cual sea la propensión al riesgo del operador, para que el trading sea más eficiente, es muy recomendable ser constante con la aplicación de este límite y no cambiarlo en cada posición que se abra en el mercado de divisas.
Distancia en pips del stop-loss al precio de entrada de la operación
Este dato está relacionado con el riesgo de mercado de cada operación. Cuando se abre una posición en Forex, de compra o de venta, es fundamental definir el nivel de stop-loss. Este nivel corresponderá a un determinado valor de la cotización del par que se está operando que, si se alcanza, cerrará automáticamente la posición limitando las pérdidas:
- Si un operador cree que la cotización de un par es alcista, abrirá una posición de compra, y definirá el stop-loss por debajo del precio de compra para limitar las pérdidas si el mercado al final es bajista.
- Si, por el contrario, un operador cree que la cotización de un par es bajista, abrirá una posición de venta, y definirá el stop-loss por encima del precio de compra para limitar las pérdidas si el mercado finalmente es alcista.
Idealmente, se podría pensar en definir el stop-loss lo más próximo al precio al que se va a entrar en el mercado. Sin embargo, si el stop-loss se dispone demasiado próximo al precio se corre el riesgo de que la posición se cierre de manera prematura. Antes del movimiento del mercado que estaba esperando el operador, ya fuera por un shock transitorio o los cambios de los valores del mercado. Por lo que, por otro lado, también se deberá tener en cuenta la variabilidad de la cotización a la hora de establecer ese límite del stop-loss, para no comprar o vender su posición antes de tiempo y sufrir las pérdidas que se estaban intentando evitar.
Como es conocido, el cambio en la cotización de un par de divisas se mide en pips. Por tanto, en toda posición de trading en Forex existirá un número de pips que se corresponde con la diferencia entre el precio al que se ha abierto la posición y el stop-loss.
FUENTE: AVATRADE
