La profundidad de mercado puede estar influenciada por varios factores, entre ellos:
- Tamaño del tick: es la cantidad mínima en la que puede moverse el precio de un activo. El tamaño del tick es particularmente pequeño en el caso del mercado de divisas. Un tamaño de tick más pequeño aumenta la profundidad del mercado del activo en cuestión. Los tamaños más pequeños garantizan que los movimientos del precio no sean muy drásticos. Por lo tanto, el trader necesita generar un mayor volumen de operaciones para obtener una ganancia considerable.
- Requisitos de margen: Unos requisitos de margen más elevados significan que un trader tiene más de su capital bloqueado para una operación en particular. Esto, a su vez, conduce a una menor profundidad ya que limita los fondos disponibles. Flexibilizar los requisitos de margen puede mejorar la profundidad del mercado, pero también es más arriesgado, ya que facilita el uso de más apalancamiento.
- Restricciones en el movimiento de los precios: La mayoría de los mercados ponen límites a los movimientos de precios. Dichos límites pueden tener un efecto perjudicial para la DOM. Por ejemplo, se colocan disyuntores en las acciones que limitan la operación si el precio sube o baja en un determinado porcentaje. Los límites del umbral pueden variar para cada acción. Las empresas con interruptores automáticos de menor nivel pueden no soportar grandes volúmenes de trading.
- Restricciones de trading: Muchos valores pueden no tener un mercado de derivados (futuros y opciones) debido a las restricciones impuestas por los mercados. Estas restricciones también afectan a la profundidad de mercado. El trading puede detenerse temporalmente en el caso de las empresas investigadas.
- Transparencia del mercado: La mayoría de los inversores prefieren invertir en un mercado transparente con información fiable fácilmente disponible. Los mercados con asimetría informativa o falta de transparencia pueden promover actividades de trading ilegales. Por ejemplo, las operaciones con información privilegiada y el uso de información confidencial para comercializar pueden dar lugar a una pérdida de confianza entre los inversores del mercado, lo que, a su vez, puede provocar una salida de fondos y disminución en la profundidad de mercado.
Los factores anteriores son universales y pueden afectar potencialmente a varios instrumentos, incluidas las acciones y los contratos de futuros. Sin embargo, también pueden haber otros factores específicos del activo que pueden influir en el precio. Por ejemplo, una acción con una fuerte participación de los promotores y una baja flotación puede no ser muy operada en los mercados, lo que conduce a una menor DOM. Una acción añadida recientemente a un índice puede causar un aumento de las cifras de DOM a medida que más inversores buscan añadirla a su cartera.
FUENTE: BLOG EARN2TRADE
